Pit Linster，卢森堡银行公司和企业家主管

Anne Goedert，卢森堡银行高级私人银行家

私募股权在卢森堡的企业中仍然相对罕见，但越来越被视为增长的强大动力。但私募股权究竟是什么，它是如何运作的？它对公司的战略有何影响？这种融资方式是如何运作的？卢森堡银行公司和企业家主管Pit Linster和高级私人银行家Anne Goedert解释了这种融资模式的关键概念，以及它如何支持企业主和领导者的发展计划。

私募股权是如何运作的？

私募股权投资涉及持有非上市公司的资本股份，使其能够为增长提供资金、实施转型项目或计划业务继承。这种形式的融资可能发生在公司生命周期的不同阶段：初创、扩张项目、危机时期、收购或业务转移。

根据投资者的不同，金融投资可能会伴随着专业知识、专有技术或专业网络访问等形式的战略支持。

私募股权为公司带来了什么附加值？

投资者带来的往往不仅仅是资本，他们还贡献了技能、网络接入、帮助企业转型的能力以及促进可持续实践。这些股权投资使公司能够更有效地发展和创新，不仅为投资者，而且为整个社会创造价值。

为什么这种融资在卢森堡仍然相对不常见？

从历史上看，私募股权基金关注的是卢森堡商业环境中通常由中小型家族企业组成的大公司。

此外，卢森堡普遍存在银行贷款融资的文化。当地公司通常对这种融资方式不太熟悉，该国很少有积极推动这种融资的行为体。

最后，向第三方投资者开放资本对大多数家族企业来说并不是一个自然的步骤。然而，这样的开放可以提供许多机会。

“对大多数家族企业来说，向第三方投资者开放资本并不是一个自然的步骤。然而，这样的开放可以提供许多机会。”

--Pit Linster，卢森堡银行公司与企业家主管

具体来说，这能给家族企业带来什么？

如今，家族企业在确保长期增长和可持续性方面面临着诸多挑战。引入机构投资者可以带来真正的战略优势，从金融稳定和进入新市场到改善治理和支持可持续发展目标。

对于经常感到孤独的商业领袖来说，外部专业股东也可以是一个令人放心的存在，充当一个有价值的发声板。

“换句话说，这是一种结构化、客观的视角，可以帮助家族企业应对挑战并获得视角。”

--Pit Linster，卢森堡银行公司与企业家主管

第三方投资如何促进继任计划？

无论是将股份转让给关键经理还是将公司传给下一代，第三方投资都可以通过“释放”资本并在一个或多个阶段实现转让来简化这一过程。投资者提供必要的资金来购买一部分股份，这也有助于补偿（未来）不希望参与家族企业的继承人。

卢森堡银行如何向客户推广这种融资方式？

为了帮助我们的客户更好地了解这种模式，我们组织了研讨会，邀请了选择这种融资形式的企业家，以及我们独家合作伙伴互助信贷银行的专家。在我们最近的一次活动中，成功的家族企业Batipart的负责人Nicolas Ruggieri分享了他对这种融资模式的经验。

在活动中，我们母公司法国信贷互助银行的子公司法国信贷互惠银行股份有限公司介绍了其使用股权资本的长期少数股权投资方法，这与许多其他在较短时间内运营并寻求通过第三方资本快速、高收益退出的基金形成了鲜明对比。

Crédit Mutuel Equity持有300多家公司的股份，在其投资组合公司的整个增长和转型项目中为其提供支持，并坚定地致力于长期保持和提高财务和非财务价值。企业家和互助信贷银行相互选择，根据共同制定的路线图和利益一致性向前发展，优先考虑透明的沟通和相互信任。

从我们的角度来看，我们对卢森堡家族企业格局的深入了解与这种良性模式的结合不仅提供了额外的资本，还提供了一个专家团队，他们通过量身定制的实践方法贡献自己的专业知识和专业网络来支持公司的战略发展。

我们将这种模式作为我们强大的咨询文化的一部分提供给客户。作为卢森堡企业家的战略合作伙伴，该银行旨在为商业领袖提供切实可行的解决方案，对他们来说，向机构投资者开放资本可能是一个及时的机会。