芬蘭金融業的資本狀況仍然強勁 – 不確定性為經濟前景蒙上陰影

2025-06-11 13:03:11 · FIN-FSA

盡管金融市場和公眾信心受到美國關稅、經濟增長放緩威脅和其他地緣政治緊張局勢的打擊，但芬蘭金融業的形勢在今年年初保持穩定。芬蘭的網絡威脅形勢基本保持平靜，但針對銀行憑證的欺詐和網絡釣魚有所增加，這凸顯了金融部門實體和客戶需要保持警惕。不確定的經濟和地緣政治局勢將繼續影響經營環境。

預計芬蘭經濟今年將增長，但預測存在相當大的不確定性。1 月至 3 月，股價暴跌影響了芬蘭金融部門實體的股票市場價格，並侵蝕了他們的投資回報。然而，4 月份金融市場的平靜改善了股價。盡管企業和消費者對未來的信心逐漸提高，但貿易戰的威脅正在削弱信心和經濟復蘇。例如，企業的增長預期再次被推遲到夏季之後。勞動力市場形勢也壹直疲軟。

弱於預期的經濟發展將使金融部門實體及其客戶更加困難。然而，Euribor 利率的下降將支持企業和消費者的償債、消費和投資能力，這反映在銀行貸款利率上。

“芬蘭的金融體系具有抵禦各種中斷的巨大能力。然而，我們正處於壹個非常不可預測的世界局勢中，地緣政治和經濟沖突有可能進壹步升級。芬蘭實體具有很強的償付能力和良好的盈利能力，這提高了它們在逆境中的風險抵禦能力。然而，金融部門必須考慮到這種不確定性可能會持續壹段時間，“金融監管局（FIN-FSA）局長 Tero Kurenmaa 說。

芬蘭金融部門的網絡威脅形勢基本保持平靜。然而，針對銀行憑證的欺詐和網絡釣魚有所增加，這凸顯了金融部門實體和客戶都需要保持警惕。

“地緣政治緊張局勢，加上數字化和人工智能帶來的變化，使網絡安全成為監管中越來越重要的壹部分。防止欺詐的關鍵是盡可能地為欺詐者提供便利，我們希望銀行和其他實體盡其所能防止這些犯罪。我們目前正在評估銀行采取了哪些措施來防止詐騙和支付欺詐，以及他們如何遵循我們之前的建議，“Kurenmaa 說。

銀行業不良貸款增長趨於平穩 – 凈利息收入繼續下降

預計芬蘭銀行業的資本比率將在 2025 年第壹季度略有下降，但仍然保持強勁1.由於凈利息收入下降，銀行業 1-3 月營業利潤低於去年同期。凈利息收入仍然是銀行業最重要的收入項目。

銀行業不良貸款的增長在企業和家庭部門都趨於平穩。信貸存量質量的惡化也停止了消費者信貸以及近年來遭受償債費用增加和商業周期疲軟影響的企業部門。然而，在信貸風險的發展方面，銀行與各個貸款部門和企業部門之間存在差異。

銀行業的流動性狀況和流動性狀況保持穩定。芬蘭銀行的融資成本繼續下降，尤其是在存款融資方面。銀行市場化融資的風險溢價在 4 月份短暫上升，與總體市場情緒壹致，但在局勢平靜後迅速趨於平穩。芬蘭銀行業對美元市場動蕩的風險抵禦能力也處於良好水平。多元化的資金來源和銀行強大的資本狀況提高了市場化融資的可用性和條款，並提供了針對金融市場中斷的保護。

雇員養老金機構的償付能力比率較上壹季度有所下降

2025 年第壹季度，員工養老金行業的償付能力比率降至 128.7%（2024 年 12 月：129.3%），因為該行業的償付能力資本減少了 8 億歐元。然而，償付能力充足率高於壹年前（2024 年 3 月：128.1%）。在本季度，償付能力限額的下降速度超過償付能力資本，但償付能力狀況仍保持在上壹季度的水平（1.6）。由於股票和貨幣風險的降低，償付能力限額被降低。

就業養老金部門第壹季度的總體投資回報率為 0.0%。股票投資回報率為負（-0.8%）。固定收益投資的回報率為 0.9%，其他投資的回報率為 1.1%，房地產投資的回報率為 0.6%。

雇員養老金部門應對股價下跌的風險承擔能力保持在合理水平，並在本季度略有改善。

人壽和非人壽保險公司的償付能力仍然良好

2025 年第壹季，人壽保險業的償付能力比率為 222.1%（12/2024：221.7%），非壽險業的償付能力比率為 246.3%（12/2024：254.5%）。非壽險板塊償付能力的小幅下降是由於非壽險技術準備金的增加以及從 2024 年底起股本費用對稱調整的顯著增加。人壽和非人壽保險行業的償付能力仍然良好。

第壹季度人壽和非人壽保險行業的投資回報率為 -0.3%。低投資回報率也拖累了整體盈利能力。由於投資保險的強勁銷售，人壽保險的保費大幅增長，但非壽險的保費增長較低。2025 年第壹季度非壽險行業的綜合成本率為 106.9%。