2024馬來西亞金融全景圖：穩中求進，綠色轉型起航
在2024這個多變的全球金融環境中，馬來西亞國家銀行（BNM）發布的年度報告，為我們勾勒出壹幅穩健而又充滿轉型動力的國家金融畫像。
經濟增長超預期、匯率回穩、銀行體系強健、綠色金融提速——壹系列關鍵詞構成了馬來西亞金融生態的四重奏。
今天我們帶妳深度解讀這份年報，看看BNM如何在復雜局勢中穩舵前行。
🏦 壹、經濟強勁復蘇，利率“按兵不動”
2024年，馬來西亞國內生產總值（GDP）增長達 5.1%，大幅回升，處於政府預測區間的上沿。
經濟增長的驅動來自：
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私人消費持續旺盛（受益於就業改善與政策補貼）；
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投資活躍（受新工業大師計劃、能源轉型路線圖等拉動）；
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出口反彈（全球科技周期回暖+旅遊業復蘇）。
與此同時，全年通脹率僅 1.8%，低於2023年的2.5%，成為政策“窗口期”的最大保障。
📌 貨幣政策穩健中性：
BNM全年維持隔夜政策利率（OPR）在 3.00%，既支撐增長，也防範通脹回升。
更重要的是，BNM堅持“以內為本”的原則，並未盲目追隨美聯儲等外部利率變動。
💳 二、銀行系統：強資本 + 低不良 + 高盈利
2024年馬來西亞銀行體系展現了“鐵打的基本面”：
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✅ 資本充足率 18.3%（遠高於監管標準）；
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✅ 流動性覆蓋率（LCR）160.7%，凈穩定資金比率（NSFR）116.3%；
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✅ 不良貸款率僅1.4%，創下近年新低；
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✅ 關註類貸款占比回落至6.6%，撥備覆蓋率升至129%；
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✅ 貸款增長5.5%，凈息差擴大至2.2%，盈利水平穩步提升。
📌 信貸結構中值得壹提的是：
銀行對綠色信貸的配置逐步增加，對高碳行業則施以審慎限制。
💱 三、林吉特匯率：波動中走強，央行精準調節
2024年林吉特兌美元匯率呈現 前貶後升走勢：
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📉 上半年匯率壹度貶至 1美元兌4.80林吉特；
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📈 下半年強勁反彈，年末收於 約4.47，實現全年 升值2.7%；
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📊 名義有效匯率（NEER）上漲 7.5%，對多幣種整體走強。
🔧 BNM的匯率操作方式：
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堅持靈活浮動制；
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必要時精準入市幹預（在波動高點/低點穩住預期）；
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強化在岸市場深度與對沖工具使用；
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截至年底，外匯儲備 1,162億美元，為匯率調節提供堅實後盾。
這壹年，BNM用行動說明：
“我們不追求固定匯率，但我們會管理好每壹次沖擊。”
🌱 四、綠色金融：硬披露+軟激勵雙輪驅動
面對氣候變化，BNM不再只是“倡導者”，而變成了“推動者”：
監管要求：
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📜 2024年更新氣候風險監管框架，強制TCFD氣候信息披露；
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📅 自2025年起大型銀行開始執行，2027年覆蓋所有金融機構；
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✅ 要求披露溫室氣體排放並接受獨立審計。
市場發展：
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💵 截至目前，綠色/責任債券累計發行約 RM273億；
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📈 馬來西亞綠色金融在東盟占比約25%，仍具提升空間；
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🏦 多家銀行設立可持續融資目標，推動綠色信貸擴張；
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🚗 投資領域覆蓋新能源、電動車、綠色建築等；
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🌙 伊斯蘭金融與綠色理念結合，形成SRI產品特色。
BNM的目標是：
到2026年，銀行新發貸款中，至少50%對齊綠色/轉型活動。
📌 小結：馬來西亞金融的四重底色
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在全球不確定性增強的當下，馬來西亞的“穩增長、穩價格、穩金融”三大支柱得以牢固確立。
而BNM正在以更前瞻的視角，推動匯率更靈活、銀行更綠色、政策更協調，為壹個更具韌性和可持續性的金融體系打下基礎。
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